光伏行业：“十三五”收官政策落地，“十四五”趋势展望

新冠疫情给大多数制造业的复工及前路蒙上了一层薄雾之际，光伏产业在“十三五”收官之年的发展思路以及未来“十四五”的发展趋势，却是渐趋清晰。

随着今年3月10日，国家能源局下发《2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》，4月2日，国家发改委发布《关于2020年光伏发电上网电价政策有关事项的通知》以及相关政策的陆续出台，我国2020年光伏产业政策已经明确，接下来就是何时干、怎么干的问题。

2020年光伏发电政策落地后，光伏产业于新的“五年计划”周期将怎样发展，有哪些新特点、新机遇，便吸引了更多业内人士的目光。

在光伏平价上网时代将正式开局的“十四五”，“无补贴、不限量”将造就产业新格局，光伏龙头企业厮杀、光伏电站存量资产交易、国资加码入场等或将成为新焦点。

光伏产业的新蓝图，正勾勒成型。

01

“十三五”收官：补贴持续下调，连发三文蕴藏机遇

2020年光伏发电政策，既没有像业内专家预测的那样，在2019年末或2020年初发布；也没有像2019年那样，到了5月份才千呼万唤始出来，而是在新冠疫情防控期的3月和4月，陆续落地。

3月10日，国家能源局下发《2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》，明确2020年度新建光伏发电项目补贴预算总额度为15亿元，其中5亿元用于户用光伏，10亿元用于补贴竞价项目，2020年竞价项目组织申报延期至6月15日。

此次通知的下发，给2020年光伏项目建设吃下了定心丸，并且针对新冠疫情对项目建设的影响做了预案。关于2019年竞价项目以及2020年新竞价项目的并网截止日期、补贴退坡时间等将在该文件下发之后，结合疫情控制情况研究后发文公布。

此前，有行业机构向主管部门建议并网截止日期延后一个季度。

这样一来，光伏企业有更多的时间来实现项目的并网，也增加了企业参与到新竞价项目的热情。根据以往经验并参考新冠疫情走势，预计2020年第三季度开始，光伏产业将迎来新一轮项目建设潮，并至少将持续到11月份。

在确定了2020年光伏项目建设及补贴规模的一个月后，国家发改委在4月2日正式下发2020年的光伏指导电价文件，备受关注的补贴价格也得以确定。

具体电价补贴政策为：户用光伏项目，采用度电补贴，补贴标准为0.08元/kWh；“自发自用、余电上网”分布式光伏项目，采用度电补贴，补贴上限为0.05元/kWh；集中电站、“全额上网”分布式光伏项目，采用指导电价，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ类资源区的上网电价上限分别为为0.35元/kWh、0.4元/kWh、0.49元/kWh。

通过与2019年光伏电价补贴政策对比，户用光伏项目的度电补贴下降了0.1元/kWh：自发自用、余电上网分布式的度电补贴下降了0.05元/kWh；Ⅰ、Ⅱ类资源区的指导电价下降0.05元/kWh，Ⅲ类资源区的指导电价下降0.06元/kWh。

可以看出，今年的光伏分布式发电和户用光伏项目补贴降幅均超过了50％，竞争力下降；Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ类资源区的指导电价下降有限，光伏集中电站竞争优势显现。

此外，国家能源局于4月3日发布的《关于发布〈2020年度风电投资监测预警结果〉和〈2019年度光伏发电市场环境监测评价结果〉的通知》显示，全国光伏发电市场中，仅有西藏为红色预警区域；Ⅰ类资源区的甘肃、新疆由红变橙；上海、海南、内蒙、山东等地区由橙变绿；Ⅲ类资源区的省份基本为绿色管理区域。

这样一来，占据先天资源优势的甘肃和新疆将参与到2020年光伏竞价项目之中；更多省份将可以自主推进光伏项目建设。可以预见的是，2020年光伏竞价项目竞争将更加激烈，国内光伏新增装机规模或将止住连续两年下跌的趋势，实现正增长。根据业内专家预测，2020年光伏新增装机或重新回到40GW的水平。

02

“十四五”展望：以无补贴为基础，呈现四大趋势

2020年光伏政策落地以及“十三五”光伏规划提前三年完成，让光伏产业在与昨日挥手的同时，安心地站在新的十字路口畅享明日：产业在“十四五”的发展思路、规模等究竟几何。

早在2019年，我国“十四五”能源发展规划制定已经提上日程。根据《能源生产和消费革命战略(2016—2030)》与党的十九大报告要求,“十四五”期间，光伏、风电、生物质能、地热能等能源系统的分布式应用、创新发展将成为我国应对气候变化、保障能源安全的重要内容。

多方信息汇总显示，2021年光伏补贴将正式归零，产业进入到无补贴时代。这也意味着“十四五”光伏规划，将建立在无补贴的基础之上，光伏产业将正式进入到纯市场化竞争的新阶段。

四大趋势研判：

装机规模上，“十四五”光伏规划将吸取“十三五”对总装机预计不足的经验，并根据2020年实际装机水平以及平价上网的趋势提出新的发展目标。

2016年11月7日，国家能源局发布电力发展“十三五”规划(2016-2020年)，其中要求到2020年，太阳能发电装机达到1.05亿千瓦以上，其中光伏发电1.05亿千瓦以上、光热发电500万千瓦。

实际上，截至2017年底，我国光伏装机就已经达到了1.3亿千瓦，提前三年完成“十三五”规划；截止至2019年底，我国光伏发电装机更是达到了2.04亿千瓦；待2020年结束，整个“十三五”总装机将实现比原计划翻番。

那么“十四五”光伏总装机将达到多少？国家发改委能源研究所研究员王斯成在《光伏发电“十四五”规划畅想》中指出，未来30年光伏装机平均将达到50GW。那么按此计算，整个“十四五”期间，光伏新增装机将达到2.5亿千瓦，总装机累计或将达到5亿千瓦！

在如此巨大的市场前景下，光伏企业在经历2018年531新政短暂的低迷后，开启了疯狂的扩超模式，并逐渐形成了强者恒强的竞争局面。在“十四五”期间，光伏寡头格局将逐渐形成。

以2020年第一季度为例，通威股份、隆基股份、晶澳科技、中环股份等光伏企业在开年3个月不惧新冠疫情的爆发和国际能源市场的震荡，投下了超600亿资金用于扩产。这些企业均是光伏上中下游细分领域的龙头企业，并且一些超级巨头更开始了全产业链布局。

在光伏产业全面进入竞争下半场的“十四五”，光伏巨头企业间的竞争将更加激烈，一场大象间的赛跑在所难免，光伏“寡头时代”将更近一步。

“十四五”期间，光伏电站存量资产交易也将成为产业发展的新焦点之一。

根据统计，截至目前，中国存量光伏电站规模已经超过200GW，其中超过60GW光伏电站进入了补贴目录中，约140GW的光伏电站补贴被拖欠。这些电站大多数掌握在民企手中，且有补贴的遭遇补贴拖欠，无补贴的走标杆电价，因此这些光伏资产成为了企业的包袱。

存量电站的体量巨大、民企出手意愿强烈，但成交量并不尽如人意。根据统计，在2019年，光伏电站出售超4GW，仅占总体量的2％。

在“十四五”期间，光伏存量资产相对于新项目的补贴劣势消除，且有着区块链、能源物联网等新技术和平台的交易辅助，光伏资产的流通将标准化并大大提速。

此外，在能源转型和配比要求驱使，“十四五”期间，能源电力国企将以直接投建项目或间接收购光伏资产等形式，加码进入到光伏产业。

资料显示，从2018年掀起的光伏电站出售潮中，接盘者大多为国资背景的能源电力企业。他们拥有强大的现金流，有着新能源发电配比的需求，因此成为了光伏资产的流入方向。

另一方面，许多能源电力国企直接拿钱投入到光伏新建项目中，且出手大方。根据统计，从2019年至今，以华能集团、国电投集团为代表的能源央企总计投建超10GW光伏新建项目，投资额近400亿元。

在“十四五”期间，光伏产业将用5年时间，在产业头部企业和国资的带领下，或再造一个近20年的装机总量，并逐渐打开光伏电站交易的千亿级大市场。光伏产业在“十四五”将实现量和质上的双飞跃。