光伏组件尺寸不统一 或许是光伏玻璃涨价的重要原因

8月份以来，光伏玻璃很热。

价格持续上涨催热光伏玻璃

8月3日，隆基股份发布关于签订重大采购合同的公告，称根据公司经营规划，为保障光伏玻璃的稳定供应，公司全资子公司隆基乐叶光伏科技有限公司等12家公司，与南玻A子公司吴江南玻、东莞南玻签订了57亿元（不含税）相关光伏玻璃的采购协议。

8月18日，许昌市（襄城县）与平煤神马集团、河南投资集团再次深度战略合作，成功签约光伏玻璃和5GW光伏组件项目合作框架协议。据了解，光伏玻璃项目规划总投资10亿元，以河南投资集团为主导，合作推进全省光伏玻璃产能整合，开展光伏玻璃原片及后加工生产线等项目建设，共同打造全省光伏玻璃生产基地，项目建成后，可实现产能900吨/天，年产值12亿元。

8月21日，亚玛顿发布关于非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告，拟定增募资不超过10亿元，用于大尺寸、高功率超薄光伏玻璃智能化深加工建设项目、大尺寸、高功率超薄光伏玻璃智能化深加工技改项目、BIPV防眩光镀膜玻璃智能化深加工建设项目、技术研发中心升级建设项目和补充流动资金。其中大尺寸、高功率超薄光伏玻璃智能化深加工建设项目总投资额为51,334.39万元，主要用于在安徽凤阳硅工业园新建12条厚度为≤2.0mm的大尺寸、高功率超薄光伏玻璃智能化深加工产线，通过扩大生产规模、提升生产设备的智能化水平全面强化公司在光伏玻璃产品方面的生产加工能力。

9月2日晚间，信义光能公布公告称，于2020年9月3日联交所交易时段前，公司与配售代理Citigroup Global Market Limited订立配售协议，据此，公司透过配售代理以每股9.44港元配售2.82亿股，配售所得款项总额约为26.621亿港元，及所得款项净额约26.454亿港元，拟用作扩大太阳能玻璃产能的资本开支以及集团的一般营运资金。

不止如此，据Global Data数据显示，2019年占我国光伏玻璃市场份额总数达81.3%的七家企业——福莱特、彩虹集团、信义光能、南玻集团、洛阳玻璃、海南发展和安彩高科，目前与光伏玻璃生产有关的在建、拟建项目共19项，其中福莱特5项、彩虹集团3项、信义光能1项、南玻集团4项、洛阳玻璃4项、海南发展1项、安彩高科1项，预算总规模超170亿元。

组件企业签长约，玻璃企业扩产，传统能源企业进军光伏玻璃——催热光伏玻璃热的，是近两个月以来一直持续上涨的价格。

最新市场信息显示，从7月份三季度开始到8月上旬，光伏3.2mm玻璃从24元涨至26元，涨幅8.3%，2.2mm玻璃从20元涨至22.5元，涨幅12.5%。而在2019年光伏玻璃已有过3轮上涨，至当年末光伏3.2mm镀膜光伏玻璃均价报价在29元/平方米，已回升到2017年的水平。

这还没完，8月底，多家玻璃公司发布了关于产品价格调整的通知，上涨幅度多在10-20%，主要调价原因在于玻璃原片等原材料价格大幅上涨，且呈持续上涨势态。

据不完全统计，自9月份起，光伏玻璃价格上调了3－4元／平方米，市场主流的3．2毫米光伏玻璃价格目前已涨至人民币30元／平方米，而2.5／2.0毫米产品亦分别上涨至人民币27／24元。价格调整对应8月份3.2毫米产品涨幅约15％，远高于纯碱价格上涨（纯碱价格在8月份上涨20－30％）带来的3－4.5％的成本上升。、

价格上涨两大原因：供需增长和组件尺寸不统一

对于此轮光伏玻璃上涨的原因，厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强认为，该轮光伏玻璃涨价和疫情稳定、国内经济恢复、下游需求上涨密不可分。

在信义光能、福莱特、南玻A等龙头公司发布年中业绩公告中，也印证了这一点。

信义光能的中期业绩公告称，上半年，公司实现营业收入46.2亿港元，同比增加15.7%；实现归母净利润14.1亿港元，同比增加46.7%。其中，公司光伏玻璃收入达34.88亿港元，对应毛利率38.9%，同比增加11.6个百分点，带动了公司整体毛利率上升至47.3%。业绩之所以大涨，主要是由于光伏玻璃销量增长。

8月5日，福莱特发布2020年半年报称，公司上半年实现营业收入24.96亿元，同比增长22.69%，归属于上市公司股东的净利润为4.61亿元，同比增长76.27%，净利润增速远超营收。其中光伏玻璃上半年实现营收21.28亿元，同比增长39%，占总营收比例为85.3%，同比提高10个百分点。

8月23日晚间，南玻A发布半年度业绩报告称，公司上半年实现营收44.24亿元，同比下滑9.49%；净利润3.91亿元，同比增长3.74%；基本每股收益0.13元，同比增长8.33%。

南玻A表示，全球光伏装机量近10年保持15%以上的增量递增。随着光伏建筑一体化、双玻组件和超薄面板的渗透率不断提升，光伏玻璃市场需求量将进一步扩大，预计未来光伏玻璃市场会持续走好。

除了下游装机需求上涨之外，赛拉弗光伏系统有限公司总裁李纲认为，组件尺寸的不统一，是导致光伏玻璃价格上涨的另一个重要原因。

“我有一个朋友是做钢化玻璃的，向我诉苦，以前做组件玻璃，只有4个尺寸，有库存也不怕，都卖得出去，现在他家的仓库里有70多种尺寸，今年估计会超过100种尺寸。因为钢化玻璃是不能重新加工的，卖不掉就只能砸掉，所以现在玻璃涨价很正常。”李纲说。

中信证券研报显示，光伏玻璃供需趋紧，推动主流企业8月价格上涨7%——13%。在国内外需求复苏共振下，2020年四季度光伏玻璃行业或面临约15%的阶段性供给缺口，价格有望继续上涨，或推动光伏玻璃价格继续提升至27——28元/平米(以3.2mm为例)。2021年，随着新产能投放，行业供需偏紧格局将稳步缓解，但受益于需求加速增长，总体来看竞争格局仍将趋稳。