技术变革有望重构光伏产业格局

“行业更新换代太快了，方向性的选择也特别重要，过去，行业里有600多家电池企业，现在大的企业也只剩这么几家了。”一家光伏电池生产商对记者说。事实上，技术变化不断带动了电池企业的洗牌与集中度的提升。

光伏是一个不断追求效率提高成本下降的行业。单晶技术出现后，与多晶之间的转换效率高下立判，但在初期，单晶面临成本高的问题，随着产业链不断努力，单晶成本降低，对多晶的优势逐步确立。不少业内人士预测，2020年应用单晶技术的产品市占率有望超过90%。

单晶取代多晶的过程中，有的巨头倒下了，也有新的巨头产生，例如，隆基股份就是单晶技术的典型代表，公司最新市值超过3400亿元。

回顾最近一段时间的技术热点，可以看到，大硅片、异质结、颗粒硅纷纷受到追捧，光伏行业正处在不同环节多种技术路线交织、变革的时期。越是在技术变革期，行业的格局越容易重构，巨头有巨头的风险，而二三线企业也有弯道超车的机会。

就硅片环节来看，虽然市场仍在争论到底是182硅片更好还是210硅片更好，但大尺寸硅片已经成为市场共识。如果时间退回到去年，硅片市场还是隆基股份与中环股份“双寡头”的天下，但是到了今年，硅片“新势力”企业陆续崛起。

典型的代表是上机数控与京运通，11月至今，上机数控签署了多个硅片供货合同，涉及的总金额超过250亿元，签约对象包括天合光能、东方日升、阿特斯等。京运通最近也披露了78亿元的硅片供货合同。由此可见，“新势力”们一定程度上正在逐步被认可。

对于“新势力”企业而言，实现弯道超车的原因主要就是把握住了大硅片技术的切换周期。当然，从记者了解的情况来看，“新势力”企业不愿意在182与210的硅片尺寸之争中站队，而是依据客户的需求来定制生产。

相比之下，龙头硅片厂商旧有产能保有量大，转型步伐走起来或许不会那么快；此外，龙头硅片厂商由于一体化布局的因素，可能还面临独立性不足的问题。由此，光伏企业在技术赛道切换中的风险与机会可见一斑。

光伏电池也处在深刻变化阶段，目前PERC电池已进入成熟期，效率的瓶颈已经初现。异质结电池具有高效率、低衰减和低温度系数的优势，很可能是下一代主流电池技术。甚至可以说，电池环节的技术路线切换会带来一波新的浪潮，这足可以媲美单晶取代多晶的浪潮。

事实上，从当前A股的光伏龙头来看，在异质结、大硅片等方向布局上已经形成了明显的区别。对于即将到来的2021年，210硅片是否会形成较大规模？异质结电池又是否会形成一定规模？这些考验着巨头的战略眼光，也影响着行业格局的走向。