中央政治局会议提振 光伏发电利好时代正在来临

据悉，未来一个多月，国家能源局将重点加速出台2019年的光伏行业相关政策，对市场的稳定发展提供保障。国家能源局相关领导表态，仍会继续支持作为国家重点支持的清洁能源类型之一——光伏的大力发展，根据2016年12月发布的《太阳能发展“十三五”规划》，到2020年底，中国光伏发电装机容量指标为105吉瓦、光热发电装机容量指标为5吉瓦。事实上，截至2018年9月，中国光伏发电累积装机已经达到165吉瓦，远超“十三五”规划的目标。虽然“十三五”规划中光伏装机的目标不是约束规模，不会限制更高的装机，但在“十三五”行至半程时，规划目标的调整也成为必要。

利好信号释放

未来的大趋势就是全球正在经历新一轮的能源变革，对中国来说，这是个大好机遇，抓住机遇就可以乘势而上，但其中也面临困难和挑战，必须迎难而上。

要加速新能源的技术进步，降低成本，实现和化石能源平价，实现没有补贴的发展。目前部分地区已经具备了这样的条件。格尔木光伏领跑者基地招标电价已经达到0.31元/千瓦时，低于当地煤电上网电价。2014年建成的30万千瓦通辽风电项目，接入企业局域电网，已经实现无补贴。2017年国家能源局组织启动了70万千瓦的平价风电项目建设。最近规划的乌兰察布600万千瓦风电基地，电力输送京津冀地区，经测算的落地电价为0.35元/千瓦时，上网电价不超过0.3元/千瓦时，已经不需要补贴。

国家能源局10月底召开的例行发布会披露的数据显示，今年前三季度，国内光伏发电市场规模稳步增长，光伏发电新增装机34.54吉瓦，其中，光伏电站新增17.4吉瓦，同比减少37%；分布式光伏新增17.14吉瓦，同比增长12%。到9月底，全国光伏发电装机达到164.74吉瓦，其中，光伏电站117.94吉瓦，分布式光伏达到46.8吉瓦。

从今年前三季度光伏建设情况来看，在集中式和分布式的格局上来看，分布式光伏的增长还是比较快的，其中包括光伏扶贫这些项目的建设比较多。还有就是国家支持分布式光伏的政策在各方面得到了响应，分布式光伏应用还比较广泛，在光伏发电建设方面逐渐朝着分布式增多的方向转变。从新增装机布局看，华东地区新增光伏装机为8.58吉瓦，占全国的24.8%；华北地区新增光伏装机为8.42吉瓦，占全国的24.4%；华中地区新增装机为5.87吉瓦，占全国的17.0%。

从数据可以看出，在我国东部地区电力市场消纳条件比较好的地区，光伏装机新增量比较多。分布式光伏继续保持较快速增长，浙江、山东、河南是分布式光伏增长比较多的地区。前三季度，光伏发电平均利用小时数857小时，同比增加57个小时；弃光电量40亿千瓦时，同比减少11.3亿千瓦时，弃光率是2.9%，同比降低了2.7个百分点，弃光的问题已经明显缓解。

中央政治局会议提振

我国光伏行业90%以上都是民营经济，和其他民营经济一样，在企业发展过程中也有诸多困难。

首先，非技术成本过高。技术进步、市场规模扩大，极大地促进了光伏成本的下降，让光伏离平价上网目标越来越近，但是一个隐性的问题开始显现——非技术成本的上升。现在光伏电池、组件成本不断下降，但是与光伏技术无关的成本，比如土地成本、电网接入成本等在加大成为影响和制约光伏系统成本快速下降的重要因素。非技术成本已经占到总投资成本的20%以上，算到电价上面至少0.1元/千瓦时。关于土地租金的交付，有些地方甚至要求一次性缴纳20年的租金，这无疑将给企业带来极大的现金困难。一些地方仅征用耕地占地费和土地使用费就给企业一次性要增加几千万元的费用，这些成本都不是民营中小企业所能承受的。

其次，补贴拖欠，安装量下降。尽管光伏行业发展势头迅猛，但相比其他传统能源，光伏发电还面临着成本相对较高的制约。业界普遍预计，在2020年前，大型地面电站和户用光伏尚需要政府补贴扶持，还不具备脱离补贴、独立参与电力市场竞争的能力。财政补贴对新能源发展初期的规模化发展和成本快速下降作用不可替代。但由于补贴资金来源单一，征收率不高等问题，补贴拖欠问题日益严重，给整个产业的发展带来很大的压力和困境，这已是光伏行业的普遍痛点。要解决补贴拖欠问题，需要用积极的财政政策来解决。

第三，户用光伏近乎停滞。户用光伏从业者和经销商绝大多数都是中小企业，抗风险能力较差。“5·31新政”后，户用光伏市场规模锐减近乎停滞，无补贴户用光伏系统投资经济效益较差；大量从业人员失业、转行；银行缩减对户用光伏业务的信贷支持，95%以上的户用光伏经销商都已转行甚至破产；大量存量户用光伏项目无人运维，项目安全风险将大幅提高等问题凸显。

中央政治局召开会议上释放的对于民营企业的鼓励和激励政策，“坚持两个不动摇”的推动态度给光伏行业带来了重振的希望，今后3年要重点抓好决胜全面建成小康社会的防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战。大力发展光伏，可以推动精准脱贫工作的开展，又可以减少环境污染，必将迎来新的发展机遇。

利好，能激励多久？

多重利好刺激下，11月5日，光伏板块延续涨势，隆基股份、阳光电源、钱江生化、林洋能源、通威股份等多只股票上涨甚至涨停。

除了刘汉元，光伏行业企业领导近日频发发声，为光伏“鼓劲”：天合光能董事长高纪凡近期在谈到“5·31新政”时表示，受新政影响，今年光伏市场总需求比去年下降15吉瓦左右，对分布式应用企业、渠道企业影响巨大，不少企业也遇到了很大挑战，将积极与行业主管部门沟通，争取让中国光伏市场可持续发展。协鑫集成CEO罗鑫表示，实现平价上网后，光伏行业在面临挑战的同时也会迎来机遇。他认为，国际性的合作将是中国企业的第一个机遇，明年是海外市场爆发的一年，预计将有36~40个国家将进入吉瓦级装机规模。而挑战在于，制造企业在当前形势下必须进行降本增效，寻求技术创新。阳光电源董事长曹仁贤近期表示，大力发展可再生能源，不仅是未来能源发展的趋势，更是推进消费革命、推动能源生产和转型的重要措施。以光伏发电为例，与化石能源相比，其在可再生和环保方面更具优势。

“5·31新政”对行业的影响，从光伏行业上市企业的三季报可以明显看出。

隆基股份前三季度实现营业收入146.71亿元，同比增长35.26%；实现归母净利润16.91亿元，同比下滑24.53%；扣非后归母净利润15.89亿元，同比下滑27.66%。“5·31新政”影响显现主要是从今年三季度开始，隆基股份第三季度实现营业收入46.69亿元，同比增长2.17%，环比下滑28.52%；实现盈利3.84亿元，同比下滑61.76%，环比下滑49.80%。

正泰电器前三季度光伏电站业务收入15.69亿，同比增长22%，而公司装机容量1.93吉瓦，同比去年1.94吉瓦略有下降。报告期内，正泰电器电站运营业务收入增长主要来自于两方面，一是公司电站构成变化，限电严重的甘肃、宁夏等地装机量减少，二是发电小时数同比增加。

阳光电源前三季度实现营收56.45亿元，同比减少15.01%；扣非归母净利润5.29亿元，同比减少21.6%。其中，第三季度实现营收17.49亿元，同比减少43.58%；扣非归母净利润1.9亿元，同比减少43.96%。公司作为国内最大的光伏逆变器制造企业，受“5·31新政”冲击需求下滑较大。

资本市场随着新政的出台而发生变化。券商大举抛售，让人以为光伏风光不再。也有人将将“5·31新政”称为“政策底”。“筑底”之际，市场对光伏行业重拾信心。行业人士表示，一旦政策落地，龙头企业的业绩有望好转。

产业链影响延伸至下游多晶硅领域，硅业分会统计，截至2018年10月底，国内在产多晶硅企业19家（包括正常检修企业），产能共计26万吨/年，相比年初大幅减少11.6%。1~10月份国内多晶硅产量共计21.44万吨，其中1~5月份国内多晶硅月均产量在2.43万吨，6~8月份产量直线骤减，月均产量仅为1.78万吨，8月份产量甚至大幅减少至1.57万吨，相较5月份产量降幅达到38.0%。9~10月份产量有所提升，分别为1.85万吨、2.10万吨，环比增幅为17.8%、13.5%。

按产量排序，前7家企业9月份产量共计13600吨，占总产量的73.4%，其中月产量在千吨以上的企业有5家，分别为：江苏中能、新特能源、四川永祥、亚洲硅业、新疆大全，占9月份总产量的63.4%。10月份，7家企业月产量在千吨以上，分别为：江苏中能、新特能源、新疆大全、四川永祥、洛阳中硅、东方希望、亚洲硅业，产量共计16030吨，占总产量的76.2%。6~8月，国内多晶硅供应有所缩减，主要是由于终端需求骤减，下游价格大幅下跌，倒逼硅料价格跌破大量多晶硅企业生产成本线，部分产能被迫停产检修，检修企业数量最高达到14家，截至8月，停产检修产能占比最高达到43.4%。9月份开始，具备复产能力的检修企业陆续恢复正常生产，供应能力逐步提升，但截至10月底，国内多晶硅产量尚未恢复至上半年月均供应量。

从各企业生产情况看，9~10月份，除去5家暂无复产计划的企业外，检修企业陆续达到8家，包括：洛阳中硅、新疆大全、内蒙古盾安、宜昌南玻、黄河水电、江苏康博、鄂尔多斯、内蒙古东立，截至10月底，尚有4家企业尚未结束检修，包括：宜昌南玻、黄河水电、鄂尔多斯以及内蒙古东立。9月份，3家万吨级企业检修，洛阳中硅8月份检修的后续收尾工作在9月份延续了一周左右，新疆大全和内蒙古盾安检修时间均为半月左右，供应并未大幅减少。10月份万吨级企业几乎都满产运行，其中江苏中能目前徐州基地的实际月产为5000吨左右，通过系统优化，徐州多晶硅优化后产能全部由自备电厂低电价覆盖，整体多晶硅产线的能耗等技术经济指标以及生产成本都有大幅下降。

来自：中国有色金属报